Encontrar boas opções de ações

Opção Localizar - Cobertas - Cobertura e Opções.

ESTOQUE DE OPÇÕES DE ESTOQUE E FERRAMENTA DE RASTREAMENTO DE CHAMADAS COBERTAS.

O mecanismo de pesquisa dinâmico permite que você rastreie opções de ações (calls ou puts) ou opções de opções de compra cobertas com base em seus parâmetros para: Volume, juros em aberto, Preço da ação, Preço da Opção, Retorno e meses até a expiração, Black-Scholes Implied Option Premium , relação entre Black Scholes Implícitas da Opção Premium e Opção Bid Price (para calcular as opções over e underpriced), e MAIS .. Assim que encontrar os resultados desejados, você poderá clicar em um link e em um arquivo de planilha do Microsoft Excel contendo as opções pesquisadas pois é criado para você instantaneamente. Isso permite que você faça o que quiser com os dados. O mecanismo de pesquisa contém preços atualizados às 12h e às 17h EST após o fechamento. Cada citação é datada. Veja nosso formulário de pesquisa de amostra.

CITAÇÕES DE CHAMADA COBERTAS.

Cotações para retornos de opção de compra cobertos sobre qualquer ação oponível são atualizadas duas vezes por dia. As atualizações são feitas às 12 horas e 5 horas EST durante cada dia de mercado.

TUTORIAL DE COBERTURA DE OPÇÕES DE AMOSTRA.

Deseja aprender sobre cobertura de opções? Nós temos um tutorial. Saiba como é possível lucrar sem chamar o mercado.

Encontrar ações sólidas de compra e retenção.

Negociações de longo prazo bem-sucedidas - investir com a intenção de manter um título por um ano ou mais - significa prestar atenção ao quadro geral, mesmo quando uma perspectiva sombria de curto prazo envia investidores correndo para as saídas. Em outras palavras, comprar e manter o investimento requer foco, paciência e, mais importante, disciplina. Para ter sucesso, os investidores devem evitar ser apanhados em violentas oscilações de mercado ou outras influências de curto prazo, e investir em ações que se sintam confortáveis ​​para manter a longo prazo. Vamos dar uma olhada em como encontrar essas ações usando indicadores fundamentais e contrários.

Os indicadores fundamentais estão entre as principais ferramentas usadas no comércio de longo prazo. A análise fundamental é uma maneira de determinar se uma ação está subvalorizada ou supervalorizada. Trata-se de analisar os lucros, o fluxo de caixa e outras referências financeiras da empresa em relação à sua indústria e ao mercado de ações em geral, seu crescimento histórico e seu potencial de crescimento futuro, entre outros fatores.

Bons indicadores fundamentais.

Muitos bons indicadores podem ajudá-lo a determinar se uma ação é uma boa compra a longo prazo. Esses incluem:

A relação preço / lucro (P / E) é calculada dividindo-se o preço do estoque pelo lucro por ação (EPS). Uma empresa que tenha um índice P / L mais alto em comparação com seus concorrentes ou com a indústria poderia significar que os investidores estão pagando mais por cada dólar de lucro, o que sugere que as ações estão supervalorizadas. Um número menor em comparação com os concorrentes ou a indústria da empresa pode sinalizar que a ação está subvalorizada.

Por exemplo, se a empresa ABC tiver um índice P / L de 8, enquanto a indústria tiver um índice P / L de 12, isso sugere que o estoque da ABC é relativamente mais barato em comparação com seus ganhos. Por outro lado, se a DEF estiver sendo negociada com um índice P / L de 15, enquanto a indústria tiver uma relação P / L de 11, isso indicaria que os investidores do DEF estão pagando mais por cada dólar de lucro.

No entanto, esses números devem ser considerados juntamente com outros fatores. Algumas empresas ou indústrias que estão crescendo rapidamente, por exemplo, tendem a ter uma relação P / E mais alta devido às taxas de crescimento mais altas. Da mesma forma, durante os períodos em que a economia está se expandindo, uma alta relação P / L pode ser aceitável para alguns tipos de ações, particularmente aquelas em setores de alto crescimento, como a tecnologia. Quando os ganhos estão se contraindo, no entanto, um alto índice P / L pode sinalizar um estoque supervalorizado.

O valor contábil é outra maneira de determinar se um estoque está superfaturado ou subvalorizado. Basicamente, o valor contábil representa o que uma empresa valeria se parasse de fazer negócios amanhã e fosse liquidada. O índice preço / valor contábil é calculado dividindo-se o preço atual do estoque pelo valor contábil por ação do último trimestre. Se uma ação estiver vendendo muito abaixo de seu valor contábil por ação, ela pode estar subvalorizada. Por outro lado, uma ação com preço acima do seu valor contábil pode ser superfaturada.

Por exemplo, se o HIG tiver um valor contábil de US $ 20,93 e estiver sendo negociado a US $ 10, a ação poderá estar subvalorizada. No entanto, se o QRS tiver um valor contábil de US $ 30,95 e o estoque estiver sendo negociado a US $ 64, isso pode indicar que o estoque está supervalorizado. Como com qualquer indicador fundamental, o valor contábil deve ser considerado em conjunto com outros indicadores. Também é mais significativo quando usado para analisar estoques em determinadas indústrias em comparação a outras. Por exemplo, o estoque de uma empresa em rápido crescimento poderia ser negociado bem acima do valor contábil e ainda representar uma boa compra em alguns setores.

O fluxo de caixa é a quantidade de dinheiro que entra e sai de um negócio. Fluxo de caixa operacional é a receita menos despesas operacionais, incluindo ajustes no lucro líquido. O fluxo de caixa é um bom indicador da saúde financeira de uma empresa porque é mais difícil para as empresas manipular do que para os lucros. Como tal, alguns investidores preferem isso como uma ferramenta analítica.

Dívida é o montante total que é devido por uma empresa, incluindo obrigações e empréstimos pendentes. Embora a dívida possa financiar o crescimento em épocas de prosperidade, ela também pode se tornar um fardo se uma empresa estiver com dificuldades financeiras. As obrigações de dívida de uma empresa devem ser administráveis ​​em relação ao seu fluxo de caixa.

Os contrários acreditam que a multidão está sempre errada, e que quando todos estão otimistas demais, é hora de vender ações e obter lucros ou de concentrar as compras em cantos negligenciados do mercado. Por outro lado, os contrarianistas acreditam que o pessimismo dos investidores apresenta oportunidades para comprar ações negligenciadas com baixa valorização. A chave é esperar até que todos se sintam certos sobre algo e depois fazer o oposto. Resultados bem sucedidos podem levar um ano ou mais para se desenvolver, então a estratégia requer paciência. Indicadores contrários, como os abaixo, devem ser usados ​​com outras ferramentas para identificar boas compras de longo prazo.

Curto interesse é o número de ações vendidas a descoberto que não foram recompradas. Este é um bom indicador contrário, porque mostra como os investidores pessimistas são sobre uma determinada ação. Pode ser uma ferramenta útil no comércio de longo prazo, uma vez que o aumento do juro a descoberto pode ser um sinal de que a ação está se tornando desvalorizada devido ao medo excessivo. Ao usar este indicador, observe a taxa de juros a curto prazo para avaliar o pessimismo do investidor. Quanto maior, mais os investidores pessimistas são sobre as ações. Taxa de Put-Call.

Outro indicador contrário é a relação entre compra e venda, que compara o volume negociado de opções de venda (opções para vender um estoque) e opções de compra (opções para comprar um estoque). Uma razão que sobe ou desce excessivamente pode ser interpretada como um sinal de otimismo excessivo ou pessimismo. Quando os investidores estão otimistas e a especulação é alta, por exemplo, a relação entre mão-de-obra será baixa; quando os investidores estão em baixa, será alto. Em pontos extremos, você pode usar essa ferramenta em conjunto com indicadores fundamentais para ajudar a determinar se a ação está supervalorizada ou subvalorizada, com base no sentimento do investidor.

Negociações de longo prazo bem-sucedidas exigem que você tenha um horizonte de tempo de um ano ou mais e esteja disposto a se concentrar no quadro geral. Os investidores podem usar indicadores fundamentais, como a relação preço / lucro, valor contábil, fluxo de caixa e dívida, para determinar se uma empresa é financeiramente sólida e se suas ações estão sendo negociadas a um preço atraente. Indicadores contraditórios, como juros curtos e índice de compra e venda, podem medir o grau de otimismo ou pessimismo dos investidores e podem ser usados ​​em conjunto com indicadores fundamentais para encontrar uma boa compra a longo prazo.

Dica 1 - Tudo sobre opções de estoque.

Meu objetivo é dar a você uma compreensão básica de quais são as opções de ações sem confundi-lo irremediavelmente com detalhes desnecessários. Eu li dezenas de livros sobre opções de ações, e até meus olhos começam a brilhar na maioria deles. Vamos ver o quão simples podemos fazer isso.

Definição básica da opção de chamada.

Comprar uma opção de compra dá a você o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações de uma empresa a um determinado preço (chamado preço de exercício) da data da compra até a terceira sexta-feira de um mês específico (chamada data de vencimento). ).

As pessoas compram chamadas porque esperam que as ações subam, e elas terão lucro, seja vendendo as chamadas a um preço mais alto, ou exercendo sua opção (ou seja, comprando as ações ao preço de exercício em um momento em que o mercado o preço é maior).

Definição básica da opção de venda.

A compra de uma opção de venda dá a você o direito (mas não a obrigação) de vender 100 ações de uma empresa a um determinado preço (chamado preço de exercício) da data de compra até a terceira sexta-feira de um mês específico (chamada data de vencimento). ).

As pessoas compram postos, porque esperam que as ações caiam e elas terão lucro, seja vendendo as opções a um preço mais alto, ou exercendo sua opção (ou seja, forçando o vendedor a comprar as ações no mercado). preço de exercício no momento em que o preço de mercado é menor).

Alguns detalhes úteis.

As opções de colocação e compra são cotadas em dólares (por exemplo, US $ 3,50), mas eles realmente custam 100 vezes o valor cotado (por exemplo, US $ 350,00), além de uma comissão média de US $ 1,50 (cobrada pelo meu corretor de desconto - as comissões cobradas por outros corretores são consideravelmente superior).

Opções de chamadas são uma maneira de alavancar seu dinheiro. Você pode participar de qualquer movimento ascendente de um estoque sem ter que colocar todo o dinheiro para comprar o estoque. No entanto, se o estoque não subir de preço, o comprador da opção poderá perder 100% de seu investimento. Por esse motivo, as opções são consideradas investimentos arriscados.

Por outro lado, opções podem ser usadas para reduzir consideravelmente o risco. Na maioria das vezes, isso envolve a venda ao invés de comprar as opções. As Dicas de Terry descrevem várias maneiras de reduzir o risco financeiro através de opções de venda.

Como a maioria dos mercados de ações sobe com o tempo, e a maioria das pessoas investe em ações porque espera que os preços subam, há mais interesse e atividade nas opções de compra do que nas opções de venda. Deste ponto em diante, se eu usar o termo "opção" sem qualificar se é uma opção de compra ou de compra, estou me referindo a uma opção de compra.

Exemplo do mundo real.

Aqui estão alguns preços de opção de compra para uma empresa hipotética XYZ em 1º de fevereiro de 2010:

Preço de estoque: US $ 45,00.

(preço de exercício é menor que o preço da ação)

(o preço de exercício é igual ao preço da ação)

(o preço de exercício é maior que o preço da ação)

O prêmio é o preço que o comprador de uma opção de compra paga pelo direito de poder comprar 100 ações de uma ação sem realmente precisar desembolsar o dinheiro que a ação custaria. Quanto maior o período de tempo da opção, maior o prêmio.

O prêmio (o mesmo que o preço) de uma chamada dentro do dinheiro é composto pelo valor intrínseco e pelo prêmio de tempo. (Eu entendo que isso é confuso. Para opções dentro do dinheiro, o preço da opção, ou premium, tem uma parte componente que é chamada de prêmio de tempo). O valor intrínseco é a diferença entre o preço das ações e o preço de exercício. Qualquer valor adicional no preço da opção é chamado prêmio de tempo. No exemplo acima, a chamada Mar '10 40 está sendo vendida a $ 7. O valor intrínseco é de US $ 5 e o prêmio de tempo é de US $ 2.

Para chamadas de dinheiro e fora do dinheiro, todo o preço da opção é premium. Os maiores prêmios de tempo são encontrados nos preços de greve no dinheiro.

Opções com mais de 6 meses até a data de vencimento são chamadas LEAPS. No exemplo acima, as chamadas de janeiro de 2012 são LEAPS.

Se o preço do estoque permanecer o mesmo, o valor das opções de compra e venda diminuirá ao longo do tempo (conforme a expiração for atingida). O valor que a opção cai em valor é chamado de decaimento. No vencimento, todas as chamadas no dinheiro e fora do dinheiro têm um valor zero.

A taxa de decaimento é maior à medida que a opção se aproxima da expiração. No exemplo acima, o declínio médio para o LEAP de janeiro de 2012 seria de $ 0,70 por mês (US $ 16,00 / 23 meses). Por outro lado, a opção de compra de fevereiro de 2010 decairá em US $ 2,00 (supondo que o estoque permaneça o mesmo) em apenas três semanas. A diferença nas taxas de decaimento de várias séries de opções é o ponto crucial de muitas das estratégias de opções apresentadas nas Dicas de Terry.

Um spread ocorre quando um investidor compra uma série de opções para uma ação e vende outra série de opções para essa mesma ação. Se você possui uma opção de compra, você pode vender outra opção no mesmo estoque, desde que o preço de exercício seja igual ou maior que a opção que você possui, e a data de vencimento é igual ou menor que a opção que você possui.

Um spread típico no exemplo acima seria comprar a chamada Mar '10 40 por US $ 7 e vender a chamada Mar '10 45 por US $ 4. Esse spread custaria US $ 3 mais comissões. Se a ação estiver em US $ 45 ou mais quando as opções expirarem na 3ª sexta-feira de março, o spread valerá exatamente US $ 5 (dando ao proprietário do spread um ganho de 60% para o período, mesmo que as ações permaneçam iguais - menos comissões , claro).

Spreads são uma maneira de reduzir, mas não eliminando os riscos envolvidos na compra de opções. Embora os spreads possam limitar o risco de alguma forma, eles também limitam os possíveis ganhos que um investidor poderia fazer se o spread não tivesse sido aplicado.

Esta é uma visão geral extremamente breve das opções de chamada. Espero que você não esteja totalmente confuso. Se você reler esta seção, você deve entender o suficiente para entender a essência das 4 estratégias discutidas nas Dicas de Terry.

Leitura adicional

Mais dois passos ajudarão a sua compreensão. Primeiro, leia a seção Perguntas frequentes. Em segundo lugar, inscrever-se no meu relatório de estratégia de opções gratuitas e receber o valioso relatório "Como criar um portfólio de opções que superará um investimento em ações ou fundos mútuos". Este relatório inclui uma descrição mensal das opções que realizei durante o ano e fornecerá uma melhor compreensão de como funciona pelo menos uma das minhas estratégias de opções.

Símbolos de opções de ações.

Em 2010, os símbolos de opções foram alterados para que agora mostrem claramente o temor importante da opção - o estoque subjacente envolvido, o preço de exercício, se é um lançamento ou uma ligação e a data real em que a opção expira. Por exemplo, o símbolo SPY120121C135 significa que o estoque subjacente é SPY (o estoque de rastreamento para o S & P 500), 12 é o ano (2012), 0121 é a terceira sexta-feira em janeiro quando esta opção expira, C significa Call e 135 é o preço de exercício.

Stock LEAPS é um dos maiores segredos do mundo dos investimentos. Quase ninguém sabe muito sobre eles. O Wall Street Journal e o The New York Times nem informam os preços de ações ou a atividade de negociação da LEAP, embora as vendas sejam feitas todos os dias úteis. Uma vez por semana, a Barron quase que a contragosto inclui uma única coluna onde eles relatam atividade de negociação por alguns preços de exercício para cerca de 50 empresas. No entanto, as ações LEAPS estão disponíveis para mais de 400 empresas e com uma grande variedade de preços de exercício.

LEAPS, simplesmente definido.

As ações LEAPS são opções de ações de longo prazo. O termo é um acrônimo para Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo. Eles podem ser um put ou uma chamada. As LEAPS normalmente se tornam disponíveis para negociação em julho e, a princípio, elas têm uma vida útil de 2,5 anos.

À medida que o tempo passa, e há apenas seis meses ou mais permanecendo no termo LEAP, a opção não é mais chamada de LEAP, mas sim uma opção. Para tornar a distinção clara, o símbolo do LEAP é alterado para que as três primeiras letras sejam iguais às outras opções de curto prazo da empresa.

LEAPS são favoráveis ​​a impostos.

Todos os LEAPS expiram na terceira sexta-feira de janeiro. Este é um recurso interessante, porque se você vender um LEAP quando ele expirar e você tiver lucro, seu imposto não é devido por mais 15 meses. Você pode evitar o imposto completamente exercitando sua opção. Por exemplo, para uma opção de compra, você compra o estoque pelo preço de exercício da opção que você possui.

Possuir chamadas LEAPS é muito parecido com possuir ações.

Ligue para LEAPS e lhe dê todos os direitos de propriedade de ações, exceto votar em questões da empresa e coletar dividendos. Mais importante ainda, eles são um meio de alavancar sua posição de ações sem as dificuldades e despesas de juros de compra na margem. Você nunca receberá uma chamada de margem no seu LEAP se o estoque cair precipitadamente. Você nunca pode perder mais do que o custo do LEAP - mesmo se o estoque cair em uma quantidade maior.

Claro, o LEAPS tem preços para refletir o interesse inserido que você evita, e o menor risco devido a uma possibilidade de redução limitada. Assim como em tudo, não há almoço grátis.

Todas as opções de decadência, mas toda decadência não é igual.

Todos os LEAPS, como qualquer outra opção, diminuem de valor ao longo do tempo (supondo que o preço das ações permaneça inalterado). Como restam menos meses até a data de vencimento, a opção vale menos. A quantia que declina a cada mês é chamada de decaimento.

Uma característica interessante da decadência mensal é que ela é muito menor para um LEAP do que para uma opção de curto prazo. De fato, no último mês de existência de uma opção, a decadência é geralmente três vezes (ou mais) a decadência mensal de um LEAP (com o mesmo preço de exercício). Uma opção no dinheiro ou fora do dinheiro vai mergulhar no valor zero no mês de vencimento, enquanto o LEAP dificilmente se moverá.

Este fenômeno é a base para muitas das estratégias de negociação oferecidas nas Dicas de Terry. Muitas vezes, nós possuímos o LEAP de decaimento mais lento, e vendemos a opção de curto prazo em queda mais rápida para outra pessoa. Enquanto perdemos dinheiro com o nosso LEAP (assumindo que não houve mudança no preço das ações), o cara que comprou a opção de curto prazo perde muito mais. Então nós saímos à frente. Pode parecer um pouco confuso no começo, mas é bem simples.

Compre LEAPS para manter, não para o comércio.

Um aspecto infeliz da LEAPS se deve ao fato de que muitas pessoas não as conhecem ou as trocam. Consequentemente, o volume de negociação é muito menor do que para opções de curto prazo. Isso significa que, na maioria das vezes, há uma grande lacuna entre o lance e o preço solicitado. (Isso não é verdade para QQQQ LEAPS, e é uma das razões pelas quais eu particularmente gosto de negociar na equidade de rastreamento Nasdaq 100.)

A pessoa do outro lado do seu negócio é geralmente um criador de mercado profissional, em vez de um investidor comum que compra ou vende o LEAP. Esses profissionais têm o direito de obter lucro por seu serviço de fornecer um mercado líquido para instrumentos financeiros negociados inativamente, como o LEAPS. E eles fazem. Eles conseguem vender ao preço pedido na maioria das vezes, e comprar ao preço de oferta. Claro, você não está recebendo os ótimos preços que o criador de mercado desfruta.

Então, quando você comprar um LEAP, planeje segurá-lo por um longo tempo, provavelmente até a expiração. Embora você possa sempre vender seu LEAP a qualquer momento, ele é caro devido à grande diferença entre o lance e o preço solicitado.

Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.

Weibo Corp (WB) Surge Em um Relatório de Ganhos Estelares, Pode Continuar o Momento?

Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um dos nossos portfólios de opções para identificar estoques superando e colocar spreads de opção que aproveitam o momento. Na Terry’s Tips, realizamos portfólios reais para nossos assinantes seguirem (por conta própria ou por meio do Auto-Trade em seu corretor). Um desses portfólios coloca nossa ideia da semana que publicamos aqui. Até agora, em 2018, essa carteira ganhou 69% e mais da metade do valor da carteira está agora em caixa, já que vários dos spreads de crédito colocados que vendemos anteriormente expiraram sem valor nas últimas duas semanas. Espero que você goste dessas idéias que transmitimos.

Weibo Corp (WB) Surge Em um Relatório de Ganhos Estelares, Pode Continuar o Momento?

Vários analistas revisaram suas metas de preço depois que a Weibo Corporation triplicou os lucros do quarto trimestre no início deste mês. Aqui estão dois deles - o Weibo Corp (WB) PT aumentou para US $ 150 no Barclays e o Weibo Corp (WB) PT aumentou para US $ 154 no Nomura; Momento permanece forte.

O estoque de piso e decoração (FND) oferece um ponto de entrada?

Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um dos nossos portfólios de opções para identificar estoques superando e colocar spreads de opção que aproveitam o momento. O portfólio real que administramos na Terry’s Tips usando esses negócios aumentou 36% nas primeiras seis semanas de 2018, apesar de perder dinheiro em um dos spreads. A média de todas as nossas carteiras ganhou 23,2% enquanto o mercado (SPY) subiu apenas 2,2%.

O estoque de piso e decoração (FND) oferece um ponto de entrada?

Diversos analistas esperam mais alta nas ações da FND, um analista revisou recentemente as metas de preço para US $ 50 e este artigo discute a recente cobertura favorável na mídia.

FND é visto saltando de uma confluência notável de apoio perto do preço de US $ 43. A área contém um nível horizontal de US $ 42,43, que anteriormente era uma grande resistência que não é vista como apoio. Além disso, a linha inferior de um canal de tendência ascendente é encontrada perto do nível horizontal. A combinação oferece um forte apoio negativo e a ação dos preços até agora mostrou aos compradores proteger a área.

A Alibaba’s (BABA) pós-ganhos é uma oportunidade de compra?

Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios para identificar estoques superando e colocar spreads que aproveitam o momento. By the way, enquanto na semana passada foi a pior semana para o mercado em vários anos, o nosso portfólio mais popular conseguiu ganhar 55% para a semana após o seu subjacente (Facebook) anunciou ganhos.

A Alibaba’s (BABA) pós-ganhos é uma oportunidade de compra?

Vários analistas acreditam que há mais vantagem para o Alibaba, eis dois deles - o Alibaba PT aumentou para US $ 218 no Deutsche Bank e o Alibaba PT aumentou para US $ 250 no Morgan Stanley.

As ações do Alibaba caíram sob pressão após a divulgação dos resultados da semana passada e estão sendo negociadas perto do ponto médio, medido desde o mínimo do mês passado até o máximo registrado no final de janeiro. Um forte apoio é visto perto do preço psicológico de US $ 180, uma vez que conflui com a linha inferior de um canal de tendência ascendente, bem como a retração de 61,8% da perna de Fibonacci desde o início de dezembro.

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As melhores ações para negociação de opções.

Muitas vezes me perguntam: "Quais ações são as melhores para negociação de opções?"

Muitas pessoas gostam de trocar os índices por seu status favorecido por impostos sempre que negociam opções. Índices como o SPX e o RUT obtêm o status de imposto favorecido de 60/40.

Também há muitos comerciantes que gostam de negociar ações. Sempre que você começa a procurar uma ação para negociar com estratégias de opções, você precisa procurar uma ação que seja relativamente pacífica, talvez em uma tendência ou talvez publicar uma divulgação de resultados. O estoque precisa ter boa liquidez de opção.

Melhor Número de Liquidez.

O que é um bom número de liquidez? Eu gosto de usar uma regra geral, que para qualquer greve que eu vou usar na minha estratégia de negociação de opções, há 20 a 40 vezes o tamanho da minha posição mínima em aberto interesse nessa greve.

Quanto mais interesse em aberto você tiver em uma greve, melhores serão os seus preenchimentos, pois há mais pessoas comprando e vendendo nesse nível. Tenha cuidado para evitar estoques que logo atrairão a atenção da mídia, como um anúncio de um produto grande, ofertas de aquisição da empresa ou relatórios de ganhos.

Estratégias de Opções Especulativas.

Isto é, claro, você está colocando estratégias de opções especulativas no evento.

Todos esses eventos podem causar um movimento maior no preço das ações. Uma última palavra de conselho; tenha cuidado para não ficar com dinheiro curto, sempre que uma ação estiver pagando um dividendo.

Isso geralmente será um evento que fará com que você se exercite cedo e será forçado a pagar o dividendo.

Ações para negociação de opções.

Algumas boas ações para negociação de opções que eu e meus mentores regularmente empregamos incluem: GOOG, IBM, AAPL, NFLX e PCLN, para citar algumas.

As melhores ações a serem utilizadas serão as mais caras, geralmente acima de US $ 100 e muitas vezes centenas de dólares, porque essas ações geram prêmios de opções maiores devido ao seu tamanho.

Essas ações podem ser usadas para estratégias de negociação de opções direcional e não direcional.

O que sua mãe não lhe contou sobre a negociação de condutores de ferro.

Conders de ferro são uma ótima estratégia para os operadores de opções. Mas, como todas as coisas da vida, existem alguns pontos-chave que você precisa entender completamente antes de entrar com os dois pés. Os condutores de ferro são uma estratégia de negociação não-direcional e relativamente conservadora que, quando usada adequadamente, pode produzir retornos mensais muito bons.

Como mostra o diagrama de pagamento acima, essa estratégia é lucrativa desde que a ação ou o índice negociado permaneça nas duas posições de spread superior e inferior. Parece simples e fácil né? Basta encontrar um mercado que está em uma faixa de negociação e BOOM, você tem um lucro. Bem, não é tão fácil assim.

Nosso problema RUT Iron Condor.

No mês passado, tivemos um problema no comércio da Iron Condor. E como sempre, eu nunca tenho medo de falar sobre esses "maus negócios" porque todos nós podemos aprender com eles. Tivemos que fazer um ajuste para a posição que nos custou dinheiro e jogou o comércio em uma pequena perda global. Então, o que deu errado?

Quando entrei na posição eu estava sendo extremamente conservador (como sempre) e tinha um Condor de Ferro muito largo. Mas o que aconteceu neste comércio em particular foi que eu deixei mais espaço de desvantagem antecipando uma liquidação contínua.

Abaixo está o gráfico exato que enviei com o alerta de negociação.

Olhando para trás agora, eu ainda teria feito a mesma coisa, dada uma segunda chance. Os mercados sempre podem cair muito mais rapidamente do que podem subir. Então, deixando espaço para movimento de baixa e volatilidade é uma obrigação!

Onde esse comércio, quando errado, é que temos exatamente o oposto. Um movimento inesperado e implacável mais alto só foi visto algumas vezes nos últimos dois anos dessa magnitude.

Como o comércio estava se aproximando do spread superior, decidi rolar o spread superior para cima e dar uma pequena perda geral na posição na expiração. Olhando para trás, claro, o movimento do mercado mais baixo logo após colocarmos nosso spread mais alto e se não tivéssemos feito nada, teríamos um Condor de Ferro completamente lucrativo.

Oh bem, ainda era o comércio correto para fazer!

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O que aprendemos?

Os condutores de ferro são eficazes quando o mercado ou o estoque está sendo negociado em um intervalo apertado. É claro que, como traders, nunca podemos saber com certeza onde o mercado está indo, e é por isso que sou tão conservador na minha própria negociação. Quanto mais próximo você colocar os spreads ao preço atual do estoque, maiores serão os retornos, mas isso também aumenta drasticamente o risco de perda desse spread.

Gestão de dinheiro do ferro Condor.

A gestão do dinheiro é sempre importante na negociação, mas mais com o Iron Condors. Essa estratégia requer naturalmente mais ajustes com todas as partes móveis. Eu uso meu próprio conjunto de regras de ajuste e uma forte disciplina para segui-las estritamente em tempos de volatilidade do mercado.

Estabelecer sua posição de Condor de Ferro em algum momento no intervalo de 30 a 40 dias até a expiração é o melhor. Isso otimizará o recurso de redução de tempo das opções e ainda lhe dará tempo suficiente para se afastar do mercado com os prêmios. Qualquer coisa dentro de 30 dias obriga você a se aproximar muito do preço atual do mercado.

O tempo preciso não é crítico, claro, mas sugerido. Diferentes condições de mercado renderão oportunidades diferentes e você terá que equilibrar os riscos e recompensas. Se você digitar a posição mais cedo, então você pode obter prémios mais elevados e, portanto, aumentar sua renda mensal. No entanto, quanto mais tempo você dá ao mercado, mais risco existe para o mercado se mover contra você, certo? A experiência realmente ajuda nessa área.

Escolhendo as greves certas.

Eu aprendi ao longo dos anos que as probabilidades são suas melhores amigas. Saber qual é a probabilidade de o mercado se mover para tal e tal preço realmente ajuda a determinar se vale a pena arriscar o dinheiro. E são essas probabilidades que me mantêm lucrativas no geral.

Com o Iron Condors, você deve aplicar algumas estatísticas básicas ao decidir se os preços de exercício estão longe o suficiente e seguros. O clássico "curva em forma de sino" é algo que todos nós já vimos em várias áreas também pode ser aplicado ao mercado de ações.

Se assumirmos que os movimentos futuros do mercado serão aleatórios e similares em frequência, podemos calcular a probabilidade de o mercado atingir um determinado ponto de preço em algum momento no futuro.

É esse trade-off constante entre risco e recompensa que temos de encarar como operadores de opções. Eu sugiro que você comece a negociar os spreads que têm 80% de probabilidades de sucesso e ajuste seu plano de negociação conforme necessário a partir daí.

NOTA IMPORTANTE: Tenha em mente que a "curva normal" pode ter rabos gordurosos no mercado de ações. Essas caudas gordas são eventos do tipo “Black Swan”, que são raros, mas podem causar grandes perdas.

A estratégia da Iron Condor é uma ótima ferramenta não direcional e conservadora para os operadores de opções. Se você se concentrar em negociar spreads de alta probabilidade e ficar longe da armadilha de alto retorno que alguns iniciantes caem, então você estará bem no seu caminho para o sucesso.

Tome seu tempo com estes como um novato e aprenda como cada parte trabalha ao construir a posição do Condor de Ferro.

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Outrora Banqueiro de Investimentos do Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT do BB & T Capital Markets em Washington D. C., é operador de opções em tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e foi visto na revista Barron’s, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

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O que é isso? Algum plugin foi removido ou algo assim?

Enfim, bom artigo sobre condor de ferro. Eu sou novo em opções e tentando analisar a lógica por trás do condor de ferro. Então parece que o condor de ferro não é para o mercado de tendências, certo? Apenas perguntando se nós usamos nas opções de dinheiro para vender no condor de ferro, isso ajudará no mercado de tendência porque o prêmio é sempre alto para as opções de dinheiro. Tenho certeza que você pode me dar alguns conselhos sobre isso.

Sim, quando atualizei o tema do site, alguns destes códigos curtos não foram cumpridos ao longo de & # 8211; Eu vou passar e removê-los um por um durante as próximas duas semanas. Em relação ao CI, sim, eles não são para mercados de tendência e funcionam melhor em mercados de alta volatilidade e eu nunca venderia opções de ITM.

Essa é uma excelente curva de probabilidade visual que incorpora o aspecto do tempo. Isso é de algum software? ou é apenas um diagrama?

Apenas um diagrama que eu rapidamente reuni, mas eu penso sobre isso visualmente, então isso sempre me ajuda.

Contanto que você esteja bem neutro indo para o evento, isso não atrapalharia o & # 8211; caso contrário, é uma aposta.

Você ganharia em ganhos condores de ferro.

como um longo estrangulamento uma semana antes, em seguida, um curto estrangulamento um dia antes do lucro para vender maior volatilidade do que você comprou?

Não # 8211; preferiria entrar em todo o comércio antes. Se você tentar entrar, então você está indo em direção e expansão de volatilidade antes do evento, o que pode ou não acontecer.